Cos'è un PAC e perché funziona
Un PAC (piano di accumulo del capitale) consiste nell'investire una somma fissa ogni mese, ad esempio in ETF o fondi. Non serve un grande capitale iniziale né indovinare il momento giusto per entrare sul mercato. Lavorano per te due meccanismi:
- L'interesse composto: i guadagni vengono reinvestiti e producono a loro volta altri guadagni. Per questo la parte verde del grafico cresce sempre più in fretta.
- Il prezzo medio di carico: compri più quote quando i prezzi scendono e meno quando salgono, riducendo l'effetto della volatilità.
PIC, PAC o entrambi
Puoi simulare un PIC (piano di investimento del capitale, cioè un unico versamento iniziale) lasciando la rata a 0, un PAC partendo da zero, oppure una combinazione dei due.
Per i conti deposito, dove gli interessi vengono accreditati e tassati periodicamente, è più preciso il calcolo dell'interesse composto, che applica la ritenuta a ogni capitalizzazione.
Formula del PAC
- R = rata mensile
- i = rendimento mensile = rendimento annuo ÷ 12 ÷ 100
- n = numero di versamenti (anni × 12)
Esempio: un PAC da 200 € al mese per 20 anni con un rendimento medio del 7% annuo arriva a circa 104.800 € prima delle tasse, a fronte di 48.000 € versati. In 30 anni la stessa rata porta a circa 245.400 €.
Quanto investire per arrivare a un milione?
Con un rendimento del 7% annuo servono circa 820 € al mese per 30 anni oppure circa 1.920 € al mese per 20 anni per raggiungere 1.000.000 € prima delle tasse. Prima inizi, meno devi versare di tasca tua.
Aumentare la rata ogni anno
Con il tempo il reddito tende a crescere, quindi una rata fissa pesa sempre meno sul bilancio. Se la aumenti del 3–10% all'anno, ad esempio a ogni aumento di stipendio, il capitale finale cresce in modo significativo. Indicalo in «Aumento annuo della rata».
Tassazione
- Italia: le plusvalenze su ETF, fondi e azioni sono tassate al 26%; la parte di rendimento derivante da titoli di Stato italiani e assimilati è tassata al 12,5%. Sul dossier titoli si paga inoltre l'imposta di bollo dello 0,2% annuo sul valore investito, che il calcolatore non considera.
- Svizzera: i guadagni in capitale privati sono in linea di principio esenti; interessi e dividendi sono tassati come reddito e il patrimonio è soggetto all'imposta sulla sostanza.
Il calcolatore propone l'aliquota del tuo paese; modificala se investi in strumenti con una tassazione diversa.
Consigli
- Inizia presto. Confronta 20 e 30 anni con il cursore.
- Automatizza. Un addebito automatico il giorno dello stipendio evita dimenticanze.
- Sii realista sul rendimento. Conti deposito e obbligazioni rendono meno, le azioni di più ma con forti oscillazioni.
- Tieni conto dell'inflazione. Tra 20 anni il denaro avrà un potere d'acquisto inferiore a oggi.
Domande frequenti
Posso simulare solo un versamento iniziale (PIC)?
Sì. Inserisci l'importo in «Versamento iniziale» e imposta la rata mensile a 0. Il calcolatore mostrerà la crescita del solo capitale iniziale.
Quanto ottengo con un PAC da 200 € al mese?
Con un rendimento medio del 7% annuo, dopo 20 anni circa 104.800 € prima delle tasse, a fronte di 48.000 € versati. Dopo 10 anni circa 34.800 €.
Quanto devo investire al mese per diventare milionario?
Con il 7% annuo, circa 820 € al mese per 30 anni oppure circa 1.920 € per 20 anni (prima delle tasse). Con rendimenti più bassi servono rate maggiori.
Come viene tassato un PAC in ETF in Italia?
Le plusvalenze sono tassate al 26% al momento della vendita (12,5% per la parte riferita a titoli di Stato). Ogni anno si paga anche l'imposta di bollo dello 0,2% sul valore del dossier titoli.
Il rendimento è garantito?
No. Il calcolatore ipotizza un rendimento costante. I rendimenti reali di ETF, fondi e azioni variano e possono essere negativi in alcuni anni.
Questo calcolatore ha solo scopo informativo e non costituisce una raccomandazione di investimento. Investire comporta il rischio di perdere parte del capitale.